2014 06 18 – Libertà è partecipazione ? Le partecipazioni dello Stato

2014 06 18 – Libertà è partecipazione ? Le partecipazioni dello Stato

Così cantava Giorgio Gaber. Al singolare. Senza punto di domanda. E senza articoli, preposizioni o congiunzioni.

Qua mi sa che qualcuno ha fatto confusione.

Devono avere frainteso e capito “Libertà è partecipazioni” o “di partecipazione” al posto di “partecipazione” tout court.

E così ci ritroviamo in un partecipazionismo da delirio.

Di partecipazioni ne abbiamo ben 30.000. Quasi un mezzo stadio. (Fonte MEF)

E sono distribuite per tipologia di amministrazione, come di seguito riepilogate. I comuni ne detengono il 74%. 21.900 partecipazioni. Più che Comuni sembrano delle holding finanziarie.

Amministrazione	Partecipazioni	% su tot.		Media per ammin.
Province	581	2,0%		29,1
Regioni	2.679	9,1%		24,6
Comuni	21.900	74,0%		7,2
Unioni di Comuni e Comunità Montane	417	1,4%		4,5
Consorzi	62	0,2%		2,4
Enti Locali del Servizio Sanitario	156	0,5%		3,1
Università	1.562	5,3%		25,2
Altre Amministrazioni Locali	2.226	7,5%		27,5
TOTALE AMMINISTRAZIONI LOCALI	29.583	100,0%		8,5

Dispersioni e percolazioni

Il dato di 30.000 (29.583 o 30.133 a seconda degli anni di riferimento)  conta tutte le partecipazioni, incluse quelle multiple, cioè quelle da parte di più enti pubblici nella stessa partecipata.

Le società partecipate sono in realtà “solo” 7.300 circa.

Ma non consolatevi, questo non vuol dire meno confusione. Anzi.

Immaginate che ogni ente partecipante voglia dire la sua, o partecipare al Consiglio di Amministrazione, verosimilmente remunerato o rimborsato. O semplicemente che debba essere convocato in Consiglio per raccomandata. Tutto ciò fa parte del “costo poltrona”, riferendosi al famoso luogo comune della politica dedita a spartirsi poltrone, appunto.

Senza considerare le difficoltà di governance (mettete d’accordo 50 o 100 soggetti) che inevitabilmente determineranno sprechi, inefficienze e così via .

Insomma, per me il coefficiente di confusione è comunque 30.000, oltre il 400% più alto di 7.300 .

A titolo esemplificativo riporto di seguito l’elenco delle prime 35 “multi partecipate”. L’elenco continua fino alla fine delle 7.300.

Quelle con un solo partecipante sono circa 3.900.

Quelle con meno di 5 partecipanti sono 5.900

Quelle pluri-partecipate, con oltre 5 soci sono, per differenza, 1.400 circa.

Il patrimonio dello stato.

Perché è importante  tutto ciò ?

Le partecipazioni (tutte) valutate a quota di patrimonio netto delle partecipate sulla base dei dati reperiti, e sempre se non ho commesso errori di calcolo (30.000 righe excel sono comunque complesse da gestire), dovrebbero valere in bilancio dello Stato circa 120 miliardi di euro. Il dato è calcolato moltiplicando il patrimonio netto della partecipata per ogni singola percentuale di partecipazione. Dovrebbero quindi essere escluse, per metodo, eventuali duplicazioni.

Inoltre questo dato è solo parte dell’aspetto patrimoniale complessivo. Non considera infatti altri elementi patrimoniali come avviamenti e capacità di produrre utili in futuro rimasti latenti o inespressi dal Patrimonio Netto tal quale.

Sul totale di attività dello Stato a valore di bilancio (approssimato in 1.000 miliardi di euro), sarebbe più del 10%.

Poi si dovrà andare a vedere come è composto il resto dell’attivo totale per capire se il dato di circa 1.000 miliardi di euro abbia senso.

Ma per ora basti capire che queste partecipazioni sono una bella fetta della nostra proprietà.

E dovrebbero essere un asset, un bene ad utilità futura, il risultato di una decisione di investimento che essendo tale produrrà utili in futuro.

E’ come se il nostro solito pensionato si  ritrovasse  proprietario di un appartamento da 90.000 euro e di 10.000 euro investiti in azioni. Da queste si aspetterebbe giustamente dei dividendi.

Molto bene, dunque ?

Manco per niente.

Una premessa positiva, seppur con qualche ombra.

Questa volta ho trovato due informative principali.

1. Il primo è un bel documento del Ministero Economia e Finanze che mi ha sorpreso. Vuol dire che quando vogliono le cose le fanno bene. Anche se trovo che sarebbe ulteriormente compattabile con tanto di beneficio sia mnemonico che, in caso qualcuno lo stampasse, ambiental-forestale.

http://www.dt.tesoro.it/export/sites/sitodt/modules/documenti_it/programmi_cartolarizzazione/patrimonio_pa/DT_Rapporto_Partecipazioni_-_Anno_2011.pdf

Al tempo stesso sono rimasto sorpreso dal fatto che tale documento sia frutto di una sorta di censimento partecipativo fatto per la prima (e ultima ?) volta nel 2011. E prima ? E dopo ?

Inoltre altra cosa sorprendente è che mi par di capire che non tutti gi enti sollecitati abbiano risposto. Ma come è possibile? Lo Stato chiama e il Comune o altro Ente non rispondono ? E che aspettiamo a licenziarli ?

2. Il secondo è un bellissimo database, di quelli che oggigiorno si trovano spesso in rete. E che con qualche piccola nozione di base di excel diventano utilizzabili per molti. Insomma nelle considerazioni che seguono non c’è nessuna perizia particolare. Potrebbe farle davvero un sacco di gente. E speriamo che con il tempo lo facciano davvero.

http://www.dt.tesoro.it/it/cartolarizzazioni/patrimonio_pa/dati_partecipazioni/dati_partecipazioni.html

Tracciateci tutti

Comunque tra tutte e due le cose, ciò che mi ha impressionato è la dimostrazione della possibilità di “tracciabilità totale” (tanto per capirsi nel database ci sono ragioni sociali, codici fiscali, dati di patrimonio e utile e tanto altro per ogni partecipata) la quale è premessa o strumento necessario per interventi di tanti tipi.

Con un “codice fiscale persona giuridica” posso sapere quanti “codici fiscali persone fisiche” stanno in consiglio di amministrazione, quante altre partecipazioni hanno, quante consulenze compra la società e quante ne mettono loro o loro familiari e conoscenti in dichiarazione dei redditi e in ultima analisi se questi dati sono coerenti con le spese della carta di credito o con le proprietà di immobili o automobili.

Il dato davvero interessante dunque è quello della possibile ricostruzione di intere reti di malaffare, a partire dal dato puntuale di una singola società o persona.

Questo concetto mi fu mostrato per la prima volta anni fa da un personaggio oggi piuttosto noto politicamente. Una specie di guru del web. Non è dunque una mia idea. Ma di certo è buona davvero.

Tracciateci tutti, dunque. Tanto la privacy serve a chi ha qualcosa da nascondere.

La mina vagante

Tutto ciò premesso, rispetto ai documenti di cui sopra, vorrei comunque fare qualche ulteriore considerazione, che forse è giusto venga delegata a soggetti terzi e non alle istituzioni “concerned”.

Forse la “mina vagante” ha un ruolo che l’”accusando” non potrebbe ricoprire, visto che starebbe giudicando se stesso e che tale posizione sarebbe per definizione in “conflitto di interesse”.

La distribuzione delle partecipazioni per codice ATECO

Rispetto ai documenti del MEF, preferisco mantenere un livello minore di aggregazione in termini di tipo di attività delle partecipate.

Preferisco mantenere un livello basato sul “codice Ateco” che determina 87 tipologie di attività rispetto alle 20 circa in cui vengono riaggregate dal MEF.

Questo per un motivo molto semplice e cioè che i codici ATECO sono in molti casi “self-explicative”.

Riordinando quindi il database, ho prodotto la tabella seguente che riaggrega le 30.000 partecipazioni in ordine decrescente di importo totale per codice Ateco e , da sinistra verso destra, di Regione.

Giusto per curiosità alcune considerazioni. Questa volta m affido al mio istinto e azzardo anche delle ipotesi.

Ho segnato in rosso i codici Ateco oscuri per loro intrinseca natura.

Nell’ultimo scritto suggerivo verifiche a tappeto sulle attività di consulenza in quanto categoria spesso prediletta per “auto-escrezioni di cassa” .

Manco a farlo apposta ritrovo 2.485 partecipazioni in società di consulenze. Quante di queste hanno fatto consulenze allo Stato stesso ? E per che importi ?

La prima voce-Ateco, con 2.804 punti però è “Raccolta, trattamento e fornitura d’acqua”. Il bello, come già detto, è che chiunque volesse andare a giocare con il database excel troverebbe ragione sociale e codice fiscale di tutte le 2.804 partecipazioni.

Se esistesse davvero il portale  “Wanted” per lo sceriffo (www.itaglie.it), immaginate la caccia al ladro che si potrebbe scatenare.

Tra le ulteriori voci in rosso segnalo, tanto per fare qualche esempio:

• Trattamento e smaltimento rifiuti (2.329)
• Attività di supporto e funzioni di ufficio e altri servizi alle imprese (1.443)
• Attività di studi di architettura, ingegneria, collaudi etc. (849)
• Software e consulenza informatica (574)

Partecipazioni non consulenze

Si deve ricordare che questi dati si riferiscono allo Stato Patrimoniale.

Non sono quindi dati di spesa come le consulenze, semmai sono indicatori di aree di spreco, o peggio contropartite da corruzione, non contabilizzati a conto economico.

La domanda legittima infatti è : “perché mai lo Stato avrebbe investito in migliaia di società di consulenza ? Ricordiamoci del paradigma “dove non c’è logica c’è malvivenza”.

Per i dati di spesa si deve andare all’ulteriore analisi di conto economico, ma certamente queste grandezze di “investimento” sono molto probabilmente in buona parte simili a quelle degli “investimenti” in programmi della Rai.

Nascosti tra gli investimenti ci sono o si celano uscite di cassa storicamente accumulate che molto probabilmente non servono a nulla.

Si deve sempre ricordare, infatti, che un dato per essere iscritto a patrimonio deve produrre utili futuri.

Nello specifico si vedrà come ciò non succeda. Il che è segnalato anche dal MEF, che produce significative tabelle ordinate per risultato economico delle partecipate.

Partecipazioni: non personale

Altra considerazione fondamentale da tenere presente è che i dipendenti pubblici sono 3,2 milioni.

Possibile che servisse anche partecipare a questo mare di società ?

E per ricavarne cosa che non potesse essere prodotto dall’esercito dei dipendenti statali ?

Sorpresa. I buoni sono i terroni.

Delle 30.000 partecipazioni ordinate per regione (tabella precedente), 24.000 sono nelle prime 7 regioni e, udite udite, non ce ne è nemmeno una meridionale.

Questa si che è una sorpresa.

Vuoi vedere che i ladri sono savoiardi e lombardi (ai primi due posti della classifica) e non cafardi (termine meridionale tra cafone e truzzo) ?

Si certo, si ruba dove ci sono i soldi e dopo i  recenti “exploit” di Expo e Mose direi che i conti tornano, ma una rinfrescata di memoria fa sempre bene.

Dimensione di Patrimonio netto – La predilezione per le nano-società.

Noi ce l’abbiamo piccola.

Questo è un altro indice di strumentalità, per usare un eufemismo.

Delle 30.000 partecipazioni 12.400 sono in società con un patrimonio netto inferiore a 500.000 euro. Se si “taglia” il database a quelle minori di 1.000.000 di euro il dato diventa di quasi 15.000. Di seguito si prende a riferimento il primo taglio. A 500.000 euro.

Questo è un dato indicativo. 500.000 euro è un riferimento patrimoniale che potrebbe essere rappresentativo di un bar, di una edicola urbana o di una qualsiasi altra piccola attività.

Cosa faranno mai di così importante queste nano-società ?

Manco a farlo apposta, riordinando la tabella per ordini di grandezza, indovinate che categoria vince il campionato ? Le consulenze !

E devo dire, purtroppo, seguite a ruota da “Ricerca e sviluppo”.

Ma non abbiamo già delle strutture interne allo Stato, spesso eccellenti nel mondo, preposte alla ricerca e sviluppo?  E poi per la ricerca e sviluppo non servono investimenti in conto capitale ? Cosa inventeranno mai queste società con patrimonio per l’equivalente di un bancone da bar, qualche frigorifero e una macchina da caffè ?

Per il resto, lascio il “divertimento” di scorrere la tabella a chi vorrà farlo. Se non facesse incazzare, verrebbe da piangere.

 

La rilevanza economica – Partecipazioni in perdita

Questo è il secondo vero nocciolo, dopo quello delle reale utilità degli investimenti e dei costi in tutte queste partecipazioni. Come già detto le partecipazioni per essere appostate nel patrimonio dello Stato devono produrre utili, futuri e presenti. Altrimenti sono investimenti a perdere.

In primo luogo i dati MEF.

Preciso che i dati MEF non riguardano il 100% delle partecipate e sono quindi riferiti a circa 6.000 società.

Risulta evidente che soltanto 2.800 delle società producono utili.

Le altre sono in perdita o se va bene in pareggio.

Al riguardo osservo che le società in pareggio sono 1.249. Per chiunque abbia un minimo di esperienza è noto che il pareggio di bilancio al “singolo euro” sia statisticamente impossibile. O si perde o si guadagna. Lo zero è normalmente un brutto segno. E’ tipico di società dove il bilancio si fa “con il bilancino” (si dice così). E sempre normalmente, dove si usa il bilancino è per nascondere qualcosa.

Per scendere un po’ più in dettaglio si è di nuovo scelto di usare la classificazione per codice Ateco in modo da farsi un quadro di redditività in base a questo tipo di catalogazione. La tabella è divisa in due parti che dovrebbero essere messe in fila orizzontalmente. Nella seconda parte ci sono i totali.

Nei dati seguenti sono incluse tutte le partecipazioni esistenti, pertanto anche quelle nelle grandi società statali che evidentemente “inquinano” i risultati delle piccole. Sono state tenute insieme per arrivare a fare un ragionamento sulla redditività complessiva dell’asset partecipazioni. Ma è una metodologia approssimata.

Si è cercato di evidenziare non solo quali settori di partecipazione fossero in perdita, ma anche di quanto lo fossero. Sempre salvo errori.

In termini aggregati, le società in perdita perdono 2,7 miliardi di euro anno di quota dello Stato. Il dato tiene già in conto la percentuale di partecipazioni. E rappresentano 12,7 miliardi di quota Patrimonio Netto rispetto ai circa 120 miliardi totali.

Patrimonialmente sono una piccola parte del totale ma numericamente no (2.000 circa su 7.300, a cui aggiungere le 1.249 in pareggio)

Balzeranno agli occhi evidenziate in rosso delle voci con delle percentuali di “non-redditività” inquietanti.

Nuovamente manco a farlo apposta si prendano ad esempio le partecipate di consulenza.

Non solo perdono, ma la quota di perdita rispetto a quella del patrimonio è pari -308.976.865 milioni di euro su 633.917 di patrimonio. Il -48740,90%.  Forse c’è qualche errore, perché mi sembra davvero incredibile.

Ma non sono le uniche.

Ecco, secondo me un criterio intuitivo per individuare le aree oscure è proprio questo degli ordini di grandezza.

Qui non c’è nessuna “malagestio”. E’ impossibile ottenere performance di questo tipo se non per logiche “extracontabili”.

Per concludere le partecipazioni in utile

Non è sufficiente concentrarsi sulle partecipazioni in perdita o in pareggio. Anche su quelle in utile si possono fare alcune considerazioni. In primo luogo si può cercare di capire quanto sono in utile e in questo modo ci si può fare una prima idea della loro effettiva utilità.

Facciamo un ragionamento al contrario. Se io ho 120 miliardi di euro (che è il teorico valore del “patrimonio netto  partecipate” di proprietà dello Stato) vado a cercare investimenti che mi diano un rendimento.

Se volessi investire in attività rischiose, quali sono per definizione quelle di tutte le aziende operative, mi aspetterei almeno il 5-10% di ritorno all’anno.

Su 120 miliardi farebbe fino a 12 miliardi all’anno, quindi.

Le nostre partecipazioni, invece, ce ne rendono nell’insieme 2.

Composti da quasi 5 miliardi di quelle in utile e – 3 miliardi di quelle in perdita.

Se considero che le società non in perdita hanno una quota di Patrimonio-Stato pari a circa 105 miliardi, uno per l’altro mi stanno rendendo in media la metà di quanto sarebbe ottimamente legittimo aspettarsi (5/105 miliardi = 5% vs 10% per attività a rischio).

Il che non sarebbe neanche male, salvo andare a vedere nel dettaglio come è composto il mix. E naturalmente trovare qualche altra sorpresa.

Le partecipazioni che generano un rendimento (teorico perché in realtà non è detto che gli utili vengano distribuiti) superiore al 3% sono 9.700/30.132 corrispondenti a 2.120 codici fiscali e quindi entità giuridiche. Sono circa il 30 % (2.120/7.300 circa).

Se guardiamo la distribuzione per ordine di grandezza delle 2.119 partecipate in utile (quelle che generano 4,587 miliardi di quota utile per lo Stato) scopriamo che quelle con quota utile inferiore a 10.000 euro sono ben 885, per un totale utile di 2,2 milioni di euro.

La media a partecipata è 2.485 euro.

Un classico esempio di importo “fatto con il bilancino” per l’Agenzia delle Entrate.

E’ davvero ragionevole immaginare che dietro questo dato ci siano costi impliciti di importi ben superiori.

Se poi si taglia il database a 100.000 euro, le partecipate diventano 1.536, con un utile totale per 26,9 milioni di euro.  30.000 euro circa in media per ogni partecipata. Ecco, direi che non sono certamente colossi.

Vabbè, però 26 milioni sono sempre bei soldi.

Ma il ragionamento sui costi impliciti vale sempre.

Inoltre mi pare più che legittimo legittimo il dubbio che almeno parte di questi 26 milioni di utili siano nati da prestazioni fatturate allo Stato stesso.

Ciò vorrebbe dire che io Stato pago ad esempio 100 euro ad una società di cui magari ho il 10%, e così facendo i restanti 90 euro finiscono a qualche socio terzo magari appaltante malandrino.

Il coefficiente di confusione e il giramento di coglione.

Alla fine dei conti delle 7.300 società ne restano 2.119-1.536 o 885 (a seconda di dove taglio il database di quelle in utile)  in utile significativo.

Arrotondando, vuol dire tra 500 e 1.000.

Che su 7.300 fa circa il 10%.

Questa delle partecipazioni non solo è una’area grigia o oscura, ma mi pare un bel punto di partenza per avviare processi di tracciamento delle reti di malaffare di cui in precedenza.

Volevo concludere con qualcosa di particolare.

Una chiosa ad effetto, che a me piacciono tanto.

Invece mi girano soltanto i coglioni, per i soldi rubati.

Il tempo perso dal sistema (oltre che da me) e le conseguenti sofferenze.

Eh, si. Per fare danno tutto fa effetto. Pensieri, parole, opere e omissioni. Come noto.

E quindi la chiosa è semplice : sceriffo, acchiappali tutti.

Conviene anche a loro.

Se qua non vi muovete qualcuno si incazzerà veramente e ci ritroveremo nei seventies per incanto.

E invece che nell’era dell’acquario o dell’intelletto che dir si voglia, finiremo dritti dritti nell’era delle 44.